Palantir Technologies osiągnęła kapitalizację rynkową w wysokości 432,51 miliarda dolarów, przekraczając wycenę giganta oprogramowania Salesforce, mimo że ma tylko jedną dziesiątą przychodów. Kamień milowy przychodzi, gdy Palantir zamyka największą w historii umowę zagraniczną, pięcioletnią umowę o wartości 950 milionów dolarów z brytyjskim Ministerstwem Obrony. Ta kombinacja ekstremalnej wyceny rynkowej i strategicznych umów obronnych zmusza operatorów operatorów do ponownej oceny tego, jak wygląda przywództwo AI, trend odzwierciedlony zarówno w regularnym handlu, jak i przemieszczaniu akcji Palantir po godzinach.
Dyrektor generalny Salesforce w „inspirującej” wycerze Palantira
Stark różnica w percepcji rynku nie została utracona Salesforce CEO Marc Benioff. Przemawiając na niedawnej konferencji technologii Goldman Sachs, wyraził połączenie podziwu i frustracji z powodu wyników finansowych Palantira, dynamikę często obserwowaną w zmienności zapasów Palantira po godzinach po poważnych ogłoszeniach.
„O mój Boże. Jestem tak zainspirowany przez tę firmę. Nie tylko dlatego, że mają 100 razy wiele przychodów, które też chciałbym mieć. Może wkrótce będzie miał 1000 razy na przychodach”.
Komentarz Benioffa podkreśla obecną preferencję rynku dla modelu wysokiego ryzyka Palantira o wysokim ryzyku, skoncentrowanym na obronie i specjalistycznej sztucznej inteligencji, w porównaniu z bardziej tradycyjnym profilem Salesforce o stałym wzroście i silnym przepływom pieniężnym.
Palantir według liczb (od Q2 2025)
- Przychody z kwartału: 1,03 mld USD (wzrost o 48% rok do roku)
- Dochód netto: 327 milionów dolarów (wzrost o 144%)
- Wydajność akcji z roku na dzień: +300%
- Kapitalizacja rynkowa: 432,51 mld USD
Umowa obrony Monster w Wielkiej Brytanii pogłębia zachodnie więzi wojskowe
Dodając do pędu rynkowego, Palantir finalizuje umowę o wartości 750 milionów funtów (950 milionów dolarów) z brytyjskim Ministerstwem Obrony. Pięcioletni kontrakt rozszerzy integrację platformy AI Palantira w brytyjskich systemach wojskowych, zdrowia i organów ścigania. Stanowi to dziesięciokrotny wzrost w porównaniu z poprzednimi 75 milionami funtów, trzyletniej umowy i sygnalizuje długoterminowe zobowiązanie strategiczne rządu Wielkiej Brytanii. Czas umowy nie jest przypadkowy, ponieważ ogłoszono, że zbiegnie się z wizytą dyplomatyczną prezydenta Donalda Trumpa w Wielkiej Brytanii. Wall Street zauważył. Ruch w akcji Palantira po godzinach często odzwierciedla ten sentyment, a akcje wzrosły o ponad 19% od początku trzeciego kwartału, ponieważ analitycy szacują, że sprzedaż całoroczna przekroczy 4,14 mld USD.
Znak ostrzegawczy dla inwestorów?
Pomimo przerwy i strategicznych zwycięstw Palantira, z firmy wyłoniła się znaczna czerwona flaga: wzór ciężkiej sprzedaży poufnych. Analiza działalności handlowej w ciągu ostatnich pięciu lat ujawnia uderzający trend dla Palantira i innego lidera AI, Platformy meta.
- Palantir Technologies: 7,67 mld USD w sprzedaży poufnych netto.
- Platformy meta: 9,56 mld USD sprzedaży poufnych netto.
Znawcy tych dwóch firm sprzedali ponad 17,2 miliarda dolarów więcej akcji niż zakupili. Podczas gdy pewna sprzedaż poufności jest rutynowa do celów podatkowych, godna uwagi jest sama wolumen i prawie całkowity brak zakupów poufnych. W ciągu prawie pięciu lat jako spółka publiczna Palantir widział tylko jeden zakup poufny od dyrektora lub członka zarządu. Ten wzór doprowadził niektórych analityków do pytania, czy wycena firmy wyprzedziła jej podstawowe perspektywy, nawet jeśli nadal zabezpiecza poważne umowy i robi wrażenie na rynku.
