Akcje Palantir Technologies (PLTR) spadły po tym, jak sekretarz obrony Pete Hegseth nakazał o 8% obniżenie budżetu Pentagonu, co stanowi około 50 miliardów dolarów z budżetu 850 miliardów dolarów. Biały Dom planuje kontynuować tę roczną obniżkę budżetu przez następne pięć lat, zwiększając obawy Palantira, ponieważ rząd stanowi prawie 42% całkowitych przychodów w 2024 r., Przede wszystkim z Departamentu Obrony (DOD) i oddziałów wojskowych.
Akcje Palantir spadają wśród cięć budżetowych i zmian regulacyjnych Pentagonu
Dyrektor generalny Alex Karp zainicjował nowy plan reguły 10B5-1, umożliwiając mu i innym z zewnątrz sprzedawanie akcji w określonych parametrach w celu przestrzegania przepisów dotyczących handlu poufnego. Poprzedni plan KARP pozwolił mu sprzedać 37,6 miliona akcji za prawie 1,5 miliarda dolarów. Zgodnie z nowym planem może sprzedać około 10 milionów akcji do połowy września, ponieważ już anulował swój stary plan, mimo że nadal ma możliwość sprzedaży około 11 milionów akcji.
Planowane cięcia budżetowe są ukierunkowane na tak zwane programy „obudzone” koncentrujące się na zmianach klimatu i biurokracji, przekierowując fundusze na bezpieczeństwo graniczne, drony i system obrony rakiet żelaza. Ta zmiana rodzi pytania o potencjał wzrostu działalności Palantira, ponieważ 8% roczna redukcja może ograniczyć dostępność finansowania innych projektów.
Pomimo presji budżetowej istnieje argument, że rozwiązania sztucznej inteligencji Palantira (AI) mogą zwiększyć wydajność, a tym samym zapewnić większe finansowanie w perspektywie długoterminowej. Historycznie Palantir doświadczył niestabilnego wzrostu dochodów rządowych, osiągając 47% w 2021 r., Zanurzając się do 14% w 2023 r. I odbijając się do 30% w 2024 r., Z znacznym pędem odnotowanym w Q4.
19 lutego 2025 r. Palantir ogłosił strategiczne partnerstwo z Saur Group, liderem dystrybucji wody i usług środowiskowych, aby poprawić zarządzanie kontraktami za pomocą generatywnych możliwości AI Palantir Foundry. Ta wieloletnia umowa ma na celu przekształcenie złożonego zarządzania kontraktami, potencjalnie otwierając nowe strumienie przychodów. Biorąc pod uwagę koncentrację Palantira na sztucznej inteligencji, partnerstwo to mogło wzmocnić zaufanie inwestorów do jego wzrostu komercyjnego, szczególnie w sektorach pozarządowych.
Dlaczego raport o zarobkach Nvidia może być największym w tym tygodniu motorem rynkowym
Podczas CNBC Wywiad, dyrektor generalny Alex Karp, wspierał komentarze na temat Elona Muska, co doprowadziło do spekulacji potencjalnej współpracy (komentarze KARP). Spowodowało to, że akcje Palantira osiągnęły nowy 52-tygodniowy maksimum 125 USD podczas handlu śróddziennego, z wzrostem o 4,6% tego dnia, odzwierciedlając optymizm rynku i entuzjazm inwestorów detalicznych.
Plan sprzedaży zapasów CEO: później 19 lutego 2025 r. Zgłoszenie regulacyjne ujawniło, że KARP przyjęło plan handlowy zasady 10B5-1 w celu sprzedaży prawie 10 milionów akcji, potencjalnie o wartości 1,23 miliarda dolarów do 12 września 2025 r. Sprzedaż, często interpretowana jako brak zaufania, powodując zaniepokojenie inwestorów. W szczególności KARP anulował poprzedni większy plan, który może złagodzić negatywną percepcję, ale rynek zareagował słabo, przyczyniając się do zanurzenia się w handlu po godzinach.
Raporty o obniżkach budżetu w Pentagonie: Jednocześnie 19 lutego 2025 r. Washington Post poinformowało, że sekretarz obrony Pete Hegseth zamówił plany 8% rocznych cięć budżetowych w ciągu pięciu lat, wpływając na budżet obrony na 850 miliardów dolarów (raport z budżetu Pentagonu). Biorąc pod uwagę poleganie Palantira od umów rządowych (prawie 60% przychodów), wiadomości stanowiły zagrożenie dla przyszłych zarobków, dodatkowo wywierając nacisk na cenę akcji.
Palantir zyskał również przyczepność w sektorze komercyjnym, przy wzroście przychodów o 54% w 2024 r., W tym znaczącym 64% wzrostu w czwartym kwartale. Ewolucja firmy od dostawcy analizy danych do systemu operacyjnego AI przyciągnęła wielu klientów komercyjnych, chociaż wielu wciąż jest w fazie dowodu koncepcyjnego do wdrożenia AI.
Wycena Palantira pozostaje problemem, przy czym akcje są obecnie handlowe w cenie do przodu (P/S) wielokrotności 62 na podstawie prognoz przychodów analityków w 2025 r. Liczba ta jest znacznie wyższa niż szczytowy stosunek P/S wynoszący około 20 razy w sektorze oprogramowania jako usługi (SaaS) w latach ponad 30% średniego wzrostu przychodów. Podczas gdy Palantir prognozował wzrost przychodów o 31% w 2025 r., Utrzymanie wzrostu ze swojego głównego klienta rządowego ma kluczowe znaczenie dla uzasadnienia obecnej wyceny akcji.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu służy wyłącznie celom informacyjnym i nie należy jej interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie zawieramy zaleceń dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Wyróżniony obraz: Palantir
