Super Micro Computer (SMCI) stoi w obliczu krytycznej kontroli, ponieważ zbliża się do terminu 25 lutego na złożenie opóźnionych raportów finansowych w SEC, wśród przeszkód regulacyjnych i zarzutów dotyczących nieprawidłowości w sprawie badań Hindenburg.
Super mikro twarzy kontrola przed terminem składania SEC
Firma z siedzibą w San Jose, specjalizująca się w wysokiej wydajności, energooszczędnych rozwiązaniach serwerowych, ma kapitalizację rynkową 28,1 miliarda dolarów. Obawy dotyczące opóźnień w zakresie zarządzania i raportów inwestorów przyczyniły się do prawie 61% spadku w stosunku do najwyższych w marcu 2024 r. SMCI odnotował znaczny spadek w 2024 r., Spadając nawet 80% po kwestiach regulacyjnych, w tym opóźnienie w złożeniu rocznego 10- 10- K Raport i raporty o niewłaściwym postępowaniu finansowym. Firma została wcześniej wycofana z NASDAQ w 2018 r. Z powodu podobnych problemów, odzyskując swoją listę w 2020 r.
11 lutego, CEO Charles Liang, zapewnił inwestorom, że SMCI stara się sprostać terminowi złożenia wniosku 25 lutego na roczne i pierwsze kwartalne raporty na rok budżetowy 2025 r. Ostatnio znaczące zyski, wspinając się o 113% w stosunku do 113% w stosunku do 113% Ostatnie trzy miesiące i niezwykłe 97% do roku, znacznie wyprzedzające 4% zysku S&P 500.
Super Micro Stock jest w ogniu: o 32% w ciągu tygodnia i może to być dopiero początek
Ostatni raport zysków, opublikowany 6 sierpnia, wykazał 143,6% wzrost przychodów z roku na rok, o łącznej wartości 5,3 miliarda dolarów. Jednak skorygowany zysk spółki na akcję w wysokości 6,25 USD nie spełnił oczekiwań, wraz z spadkiem marginesów brutto do 11,2% z 17% zgłoszonych w tym samym kwartale w poprzednim roku.
Pomimo wyzwań, Super Micro prognozował sprzedaż netto na 22 lata fiskalny w wysokości 2025 r. Od 5,6 miliarda do 5,7 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 54% rok do roku. Oczekuje się marginesu brutto od 11,8% do 11,9%, przy czym dostosowane zysk na akcję wyniosą od 0,58 do 0,60 USD, co wskazuje na niewielki wzrost o 5% rok do roku. Firma szacuje około 1,4 mld USD w środkach pieniężnych i środkach pieniężnych, a jej całkowity dług wynosi około 1,9 mld USD. Prognoza przychodów z roku podatkowej na 2025 r. Została zmieniona do od 23,5 miliarda do 25 miliardów dolarów, w porównaniu z wcześniejszymi wytycznymi od 26 do 30 miliardów dolarów. Jednak perspektywy pozostają optymistyczne z przewidywanym przychodem w wysokości 40 miliardów dolarów na rok podatkowy 2026.
Sentyment analityka wobec SMCI jest obecnie mieszany, z konsensusową oceną „Hold”. Spośród 13 analityków, dwóch polecić „Mocny zakup”, dwa sugerują „umiarkowany zakup”, siedem daje rekomendację „trzymaj”, a dwa utrzymują ocenę „silną sprzedaż”. Średnia cena docelowa wynosi 52,68 USD, co sugeruje około 10% wzrostu od obecnych poziomów, podczas gdy najwyższy cel 100 USD wskazuje na potencjalny wzrost o 108,7%.
Super mikro zapasy odnotowały znaczny wzrost, wzrastając z około 4 USD na akcję w lutym 2022 r. Do około 56 USD dzisiaj, w dużej mierze spowodowanym rosnącym popytem na systemy serwerów powiązane z generatywnymi postępami sztucznej inteligencji. Wycena wynosi obecnie około 25 -krotnie szacowane zarobki końcowe i 15 -krotnie prognozowane zarobki FY 2026, z oczekiwaniami, że zarobki będą prawie podwoić się w ciągu najbliższych kilku lat.
Super Micro odnotował roczne zyski w ciągu ostatnich czterech lat, osiągając zwroty 39% w 2021 r., 87% w 2022 r., 246% w 2023 r. I 7% w 2024 r. Firma przewiduje wzrost przychodów prawie 60% w roku budżetowym 2025 r. Znaczne inwestycje w technologie AI i Data Center.
Wśród rosnącego popytu na wysokowydajne obliczenia i potencjalny wzrost przychodów o około 70% w roku budżetowym 2026, Super Micro ma również zwiększyć ofertę produktów za pomocą systemów chłodzenia cieczy, które rozpoczną się w 30% jego wysyłek.
Wyróżniony obraz obrazu: Gautam Krishnan/Unsplash
