Kontrakty terminowe na Dow Jones niewiele się zmieniły w czwartek rano po zamknięciu rynków z powodu świąt Bożego Narodzenia, a kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq również wykazały minimalne ruchy. Giełda kontynuowała wzrosty, szczególnie podczas półdniowej sesji wigilijnej, na czele której stał Nasdaq, zbliżając się do rekordowych maksimów. Indeks S&P 500 odzyskał pozycję powyżej 6000, choć wiele sektorów w dalszym ciągu wydaje się pozostawać w tyle. Okres ten jest nieoficjalny Rajd Świętego Mikołajaobejmujący pięć ostatnich dni sesyjnych roku i dwie pierwsze sesje roku następnego.
Kontrakty terminowe Dow Jones wykazują niewielkie zmiany po świętach Bożego Narodzenia
We wtorek giełda odnotowała szerokie wzrosty, a indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,9%, zbliżając się do linii 50-dniowej. Indeks S&P 500 wzrósł o 1,1% i powrócił powyżej swojej 21-dniowej linii. Kompozyt Nasdaq wzrósł o 1,35% trzecią sesję z rzędu, zbliżając się do poprzednich rekordowych poziomów. Pomimo pozytywnej dynamiki akcje spółek o małej kapitalizacji, takie jak Russell 2000, pozostawały w tyle, osiągając jedynie 1% wzrost i pozostając daleko od swojej linii 50-dniowej.
Inwestorzy skupieni na akcjach spółek technologicznych skorzystali na dobrych wynikach kilku kluczowych spółek. Nvidia (NVDA) po przebiciu krytycznych poziomów zarejestrowała sygnał kupna, choć spadł on z dziennych maksimów. Tymczasem inni twórcy chipów AI Broadcom (AVGO) i Astera Labs (ALAB) wykazały znaczny postęp, a akcje Broadcom wzrosły o 3,15% i kontynuowały wzrost w kierunku rekordowych poziomów po zauważalnym wzroście o 48% w grudniu.
Tesli (TSLA) wykazała się odpornością, wzrastając o 7,4% do 462,28 po odbiciu od wcześniejszego umiarkowanego spadku. Producent pojazdów elektrycznych jest na dobrej drodze do osiągnięcia rekordowego kwartału dostaw, w dużej mierze dzięki dobrej sprzedaży w Chinach. Inwestorzy podtrzymują optymizm, jeśli chodzi o rozwój Tesli w zakresie autonomicznej jazdy, sztucznej inteligencji i robotyki, wraz z przewidywanymi korzystnymi posunięciami politycznymi ze strony administracji Trumpa, która wspiera głównego doradcę Elona Muska.
Większość światowych rynków akcji była zamknięta z powodu świąt Bożego Narodzenia, a wiele z nich, w tym rynki europejskie i Hongkong, ma pozostać zamknięte 26 grudnia. Po wznowieniu handlu kontrakty terminowe na Dow Jones spadły o 0,2% w stosunku do wartości godziwej, podczas gdy kontrakty terminowe na S&P 500 wykazały niewielki ruch, a kontrakty terminowe Nasdaq 100 wzrosły o 0,1%. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych nieznacznie wzrosła i wyniosła 4,61%. Pomimo rosnących rentowności indeksy S&P 500 i Nasdaq utrzymały dynamikę wzrostów, chociaż ten ruch w górę może być czynnikiem przyczyniającym się do tego, że Dow, Russell i różne fundusze ETF o tej samej wadze nie przebijają swoich 50-dniowych linii.
Inwestorzy uważnie monitorują również fundusze giełdowe (ETF) w tej fazie zwyżki. Innovator IBD 50 ETF (FFTY) wzrósł o 2,3%, podczas gdy iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) wzrósł o 1,15%. Fundusz ETF VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH), w którym dominuje Nvidia, odnotował wzrost o 0,9%. Wyniki funduszy ETF spółki ARK Invest również odnotowały wzrost: fundusz ARK Innovation ETF (ARKK) wzrósł o 2,9%, a ARK Genomics ETF (ARKG) wzrósł o 0,9%. Nastroje na rynku pozostają solidne, o czym świadczy indeks zmienności CBOE, który znacznie spadł od czasu, gdy w zeszłym tygodniu osiągnął najwyższy poziom od czterech miesięcy.
W dalszej perspektywie akcje Nvidii wydają się być na pozycji potencjalnej wzrostów, po przebiciu 50-dniowej linii i przełamaniu krótkoterminowego trendu spadkowego po niedawnym minimum na poziomie 126,86 z 17 grudnia. Analitycy rynkowi przewidują, że Nvidia może utworzyć płytkie odbicie dolna baza z punktem kupna na poziomie 146,54 na koniec tygodnia. Chociaż Nvidia jest liderem w sektorze chipów AI, nie jest to jedyny obszar zainteresowania, ponieważ Broadcom w dalszym ciągu wyłania się na silnego konkurenta na rynku.
Spokojna reakcja kontraktów terminowych Dow Jones po świętach Bożego Narodzenia sygnalizuje ostrożność, ale optymizm na rynku. Podczas gdy indeksy S&P 500 i Nasdaq w dalszym ciągu rosną, słabe wyniki indeksów małych spółek i funduszy ETF o tej samej wadze sygnalizują nierówny udział w rynku. Ta rozbieżność może stwarzać ryzyko, jeśli szerokość rynku nie ulegnie poprawie w nadchodzących sesjach. Ponieważ Nvidia zamierza stworzyć nową bazę, a analitycy spodziewają się punktu kupna na poziomie 146,54, inwestorzy powinni wyczekiwać potwierdzenia siły przed podjęciem jakichkolwiek ruchów. Równoważenie ekspozycji pomiędzy sprawdzonymi liderami, takimi jak Nvidia, a pojawiającymi się możliwościami w funduszach ETF, takich jak ARKK i SMH, może zapewnić dywersyfikację, jednocześnie wykorzystując obecne zwyżkowe nastroje. Kluczem jest utrzymanie dyscypliny w obliczu emocji związanych z rajdem Świętego Mikołaja.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: Kerem Gülen/Midjourney
