Europejski organ bankowy ma sfinalizowane Projekt przepisów banków z Unii Europejskiej zawierające kryptowaluty na swoich bilansach, mające na celu zharmonizację wymogów kapitałowych dotyczących ekspozycji kryptowalutowych w sektorze bankowym UE. Zasady te wymagają znacznie większego kapitału w stosunku do nieprzestrzeganych kryptowalut. EBA zamierza zająć się aspektami wdrażania i zapewnić spójność wymagań kapitałowych.
Po finalizacji projekt regulacyjnych standardów technicznych został przekazany Komisji Europejskiej. Komisja posiada trzech miesięcy na poparcie projektu bez zmian, zmiany go lub zwrócenia do Redracting. Jeśli Komisja poparje projekt, przejdzie on do delegowanego rozporządzenia. To delegowane rozporządzenie zostanie następnie przekazane zarówno Parlamentowi Europejskiemu, jak i Radzie ds. Przeglądu. Trzymiesięczne okno sprzeciwu jest przydzielane dla tych ciał, które można przedłużyć do sześciu miesięcy, jeśli uznano za konieczne.
Towarzysząca dokumentacja określająca wagę ryzyka przedstawia odrębne kategorie aktywów cyfrowych. Aktywa cyfrowe sklasyfikowane w grupie 2 (podkategorie „A” i „B”) przypisano ogólną wagę ryzyka 1 2550%. Grupa 2B szczególnie obejmuje „inne” zasoby kryptowalutowe, które obejmują nieprzekroczone kryptowaluty, takie jak Bitcoin. Grupa 2A odnosi się do podkategorii w tych zasobach, która spełnia kryteria zabezpieczenia i netto ustanowione przez Bank w zakresie rozliczeń międzynarodowych. Osobno grupa 1B dotyczy tokenów referencyjnych, które są aktywami cyfrowymi powiązanymi z tradycyjnymi instrumentami finansowymi; Podlegają one 250% wagi ryzyka. Te specyficzne wagi ryzyka zostały początkowo wprowadzone jako integralne elementy regulacji wymogów kapitałowych (CRR III) i weszły w życie w lipcu 2024 r.
Najnowszy szkic EBA wprowadza elementy techniczne niezbędne do obliczeń i agregacji ekspozycji kryptograficznych. Elementy te obejmują różne aspekty modelowania ryzyka, w tym modelowanie ryzyka ryzyka kredytowego, ryzyka rynkowego i ryzyka kontrahenta. Ramy ustanawiają również ścisłe oddzielenie różnych aktywów kryptowalutowych, zakazując kompensacji aktywów, takich jak bitcoin i eter w stosunku do siebie w celach wymogu kapitałowego. Zapewnia to, że każdy składnik aktywów jest traktowany niezależnie w obliczeniach kapitałowych.
Projekt wejdzie w życie automatycznie w ciągu 20 dni od publikacji w oficjalnym czasopiśmie UE, nie podał parlamentu europejskiego, ani Rada nie podnoszą zastrzeżeń w wyznaczonym okresie przeglądu. Oczekuje się, że przepisy te będą bezpośrednio wpływać na banki europejskie, które obecnie posiadają aktywa kryptowalutowe w swoich bilansach. Na przykład włoski bank Intesa Sanpaolo, który w styczniu nabył Bitcoin o wartości 1 miliona euro, byłby zobowiązany do posiadania kapitału 12,5 miliona euro w stosunku do tej pozycji zgodnie z proponowanymi ramami. I odwrotnie, nie oczekuje się, że te zmiany nie będą miały znacząco wpływu, ponieważ jej usługi kryptograficzne są zarządzane poza balancerem przez podmiot niezbędny, Revolut Digital Assets Europe Ltd.
Stanowisko EBA dotyczące rygorystycznych wymogów kapitałowych dotyczących aktywów kryptowalutowych kontrastuje z rozwojem regulacyjnym obserwowanym w innych jurysdykcjach. Pod koniec marca amerykańska Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) wydała list potwierdzający, że instytucje w ramach jego nadzoru, w tym banki, mogą zaangażować się w działania związane z kryptograficznymi bez wymagania uprzedniej zgody. W kwietniu Szwajcaria wdrożyła poprawki do ustawy o rozproszonej technologii księgi (DLT), zapewniając jasne ramy prawne, które umożliwiają bankom zatrzymanie tokenizowanych papierów wartościowych i oferowanie gwarancji emitentom Stablecoin.
Raporty wskazują również, że prezydent USA Donald Trump zamierza wydać zarządzenie wykonawcze kierujące organami nadzoru bankowymi w celu zbadania roszczeń dotyczących „debanowania” w sektorze kryptowalut i wśród konserwatystów. Sektor bankowy w USA już reaguje na te zmiany, a JPMorgan Chase podobno badają udzielanie pożyczek wspieranych przez kryptowalut, co wskazuje na potencjalną ponowną ocenę tego, w jaki sposób banki amerykańskie zbliżają się do aktywów kryptograficznych. Nowe zasady kapitałowe UE mogą ograniczyć zaangażowanie banku w rozwijający się rynek aktywów cyfrowych, szczególnie, ponieważ zdecentralizowane finanse i tokenizacja integrują się dalej z głównym nurtem usług finansowych.
