Jeśli chodzi o budowanie odpornego i dochodowego portfela, kluczowy jest wybór odpowiednich inwestycji. W 2025 r. uwagę doświadczonych inwestorów przyciągnie połączenie płatników dywidend o ugruntowanej pozycji, innowacyjnych spółek wzrostu i funduszy strategicznych. Od odważnych wysiłków restrukturyzacyjnych 3M po generowanie stałych przepływów pieniężnych przez Brookfield Infrastructure, od solidnej historii dywidend ExxonMobil po odporność Illinois Tool Works na sektory – spółki te oferują intrygujące możliwości. Dodaj do tego fundusz ETF JPMorgan Equity Premium Income, oferujący unikalną strategię pasywnego dochodu, a otrzymasz ofertę wartą poznania.
3M stawia na rozwój poprzez restrukturyzację
Nowy dyrektor generalny 3M, Bill Brown, dokłada wszelkich starań, aby zapewnić firmie rozwój pomimo wymagającego globalnego otoczenia gospodarczego. Presja na stopy procentowe prawdopodobnie pogorszy perspektywy wzrostu przychodów w 2025 r.; jednakże kompleksowy plan restrukturyzacji Browna skupia się na poprawie marż i zysków. Obejmuje to ożywienie rozwoju produktów poprzez badania i rozwój, poprawę wykorzystania zasobów maszynowych, optymalizację procesów dostaw, poprawę rotacji zapasów, konsolidację dostawców i wdrażanie technik odchudzonego zarządzania.
Poprzednie kierownictwo nadało priorytet działalności związanej z opieką zdrowotną i stanęło w obliczu niepewności wynikającej z postępowań sądowych dotyczących chemikaliów PFAS i wadliwych zatyczek do uszu do broni bojowej. Chociaż 3M będzie dokonywać wieloletnich płatności związanych z tymi kwestiami prawnymi, obecnie panuje w tych kwestiach jasność. Wraz z nowym dyrektorem generalnym istnieje potencjał inicjatyw samopomocy, które mogą przyczynić się do zwiększenia marży i wzrostu zysków.
Jak akcje, złoto i bitcoin mogą zareagować na pierwsze 100 dni Trumpa
Brookfield Infrastructure stwarza możliwości pasywnego dochodu
Jednostki Brookfield Infrastructure są obecnie wyceniane na około 2,9-krotność operacyjnego przepływu środków pieniężnych, co stanowi dyskonto w stosunku do ich wielokrotności średniego pięcioletniego przepływu środków pieniężnych wynoszącego 4,3. Spółka prowadzi zdywersyfikowany portfel aktywów infrastrukturalnych, obejmujący transport (42% środków spółki z działalności), midstream (21%), usługi użyteczności publicznej (26%) i aktywa związane z danymi (11%).
W latach 2009–2023 spółka Brookfield Infrastructure osiągnęła złożoną roczną stopę wzrostu środków z działalności operacyjnej (FFO) na poziomie 15%. Zarząd przewiduje ponad 10% roczny wzrost FFO na jednostkę, wsparty portfelem projektów o łącznej wartości około 7,8 miliarda dolarów na dzień 30 września. Firma dąży również do stałego rocznego wzrostu dystrybucji w wysokości od 5% do 9%, co umożliwi stabilne zyski dla inwestorzy dochodowi.
ExxonMobil może być mocnym dodatkiem
ExxonMobil jest uważany za mocny dodatek do portfeli nastawionych na stały wzrost i dochody z dywidend. Firma spodziewa się, że zyski i przepływy pieniężne z działalności operacyjnej będą rosły w latach 2024–2030 według złożonej rocznej stopy wzrostu wynoszącej odpowiednio 10% i 8%, dzięki zwiększonej produkcji z aktywów w Basenie Permskim. Może poszczycić się długą historią wzrostu dywidendy, zwiększając ją przez 42 lata z rzędu, utrzymując wskaźnik wypłaty na poziomie 86% w ciągu ostatnich pięciu lat.
Illinois Tool Works: Przyciąga wzrok
Inwestorzy mogą również znaleźć wartość w Illinois Tool Works (ITW). Różnorodność firmy, obecność w różnych sektorach, w tym motoryzacyjnym, przetwórstwa spożywczego i sprzętu spawalniczego, zwiększa jej odporność na dekoniunkturę gospodarczą. ITW jest uznawana za Króla Dywidend z 53 kolejnymi latami wzrostu dywidendy, przy czym ostatnia podwyżka dywidendy o 7% miała miejsce w sierpniu 2024 r.
Fundusz ETF dochodowy ze składek JPMorgan Equity
Aby uzyskać inne podejście do dochodu pasywnego, fundusz ETF JPMorgan Equity Premium Income zapewnia stopę zwrotu na poziomie 7,3%. Fundusz inwestuje minimum 80% swoich aktywów w akcje i realizuje strategię wykorzystującą obligacje powiązane z akcjami (ELN) do generowania miesięcznych dochodów w drodze sprzedanych opcji kupna powiązanych z indeksem S&P 500.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: pvproductions/Freepik
