Advanced Micro Devices (AMD) przygotowuje się do sprzedaży zakładów montażu serwerów AI w Teksasie i New Jersey, mając na celu zebranie od 3 do 4 miliardów dolarów. Firma poszukuje ofert od kilku potencjalnych nabywców, w tym Tajwańskiej Compal Electronics, Wiwynn Corp. i Jabil Inc. z siedzibą w USA, według Bloomberg.
Sprzedaż pojawia się wkrótce po przejęciu ZT Systems w 4,9 miliarda dolarów AMD w marcu 2025 r., Które obejmowały dwa obiekty i ich 1500 wykwalifikowanych pracowników. Jednak AMD postępuje zgodnie z szerszą strategią branżową: koncentrując się na projektowaniu chipów i własności intelektualnej, jednocześnie odchodząc od operacji produkcyjnych. Firma spodziewa się sfinalizować umowę do końca drugiego kwartału 2025 r.
W przypadku AMD zbycie unika potencjalnych konfliktów kanałów z kluczowymi klientami, takimi jak Dell i HP, którzy również kupują sprzęt serwerowy. Odzwierciedla także rosnące rozdział między projektantami chipów i producentów w globalnym przemyśle półprzewodników.
Tajwańczycy producenci ścigają się o rozszerzenie operacji w USA
Sprzedaż wzbudziła zainteresowanie tajwańskich gigantów elektroniki, którzy agresywnie rozszerzają swoją obecność w USA. Wśród rosnących taryf na chińskie import, w tym nowa minimalna taryfa 145% na wiele elektroniki – posiadanie aktywów produkcyjnych w USA stało się strategicznym priorytetem dla oryginalnych producentów projektów (ODM).
W przypadku firm takich jak Compal i Wiwynn przejęcie amerykańskich roślin AMD oferuje natychmiastową drogę do skalowania działalności bez kosztów i czasu związanego z budowaniem nowych obiektów. Rośliny zapewniają również wbudowaną zgodność z potencjalnymi wymaganiami „Made in America”, co daje im przewagę w coraz bardziej protekcjonistycznym środowisku handlowym.
Wycena obiektów serwera AMD w wysokości 3-4 miliardów dolarów odzwierciedla rosnący popyt na infrastrukturę AI. Rynek serwerów AI jest daleki od firmy towarowej, wymaga zaawansowanej wiedzy specjalistycznej w zakresie zarządzania termicznego, dostarczania energii i integracji akceleratorów, takich jak GPU.
Ostatnie ogłoszenie NVIDIA dotyczących planów wyprodukowania infrastruktury AI do 500 miliardów dolarów w USA w ciągu czterech lat podkreśla, jak krytyczna produkcja serwerów. Podobno przychody o wartości 10 miliardów dolarów generowane przez działalność produkcyjną ZT Systems dodatkowo podkreśla strategiczne znaczenie tych aktywów w łańcuchu dostaw AI.
Sprzedając zakłady produkcyjne, ale zachowując talent inżynierski i własność intelektualną ZT Systems, AMD podwaja sprawdzoną strategię „Fabless”, koncentrując się na projektowaniu układów o wysokiej marginesu, a nie na produkcję kapitałową.
TSMC wciąż patrzy na kawałek odlewni Intela
Takie podejście odzwierciedla model pionierski przez Tajwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), umożliwiając AMD na zwiększenie możliwości Centrum danych AI bez konkurowania bezpośrednio z klientami sprzętowymi.
Chociaż oczekuje się, że cena sprzedaży będzie niższa niż łączna kwota 4,9 miliarda dolarów zapłacona za systemy ZT, transakcja podkreśla, że AMD nakłada większą strategiczną wartość na IP i talentach inżynieryjnych w zakresie aktywów produkcyjnych fizycznych.
