Hock Tan, dyrektor generalny Broadcom pod warunkiem, że Pozytywna prognoza w drugim kwartale w czwartek, łagodzący obawy inwestorów dotyczące popytu na AI Chip wśród konkurencyjnego krajobrazu. Po spadku akcji o 6%, akcje Broadcom wzrosły o 14% w przedłużonym handlu po ogłoszeniu.
Broadcom uspokaja zmartwienia chipów z silną prognozą zarobków
Według danych LSEG, chipmaker przewiduje przychody w wysokości około 14,90 miliarda dolarów, przekraczając szacunki analityków wynoszące 14,76 miliarda dolarów. Broadcom doświadcza znacznego zapotrzebowania na niestandardowe układy sztucznej inteligencji, ponieważ firmy obliczeniowe w chmurze szukają alternatyw dla drogich procesorów NVIDIA w celu rozszerzenia infrastruktury AI.
Tan stwierdził, że przychody z półprzewodników AI są prognozowane na 4,4 miliarda dolarów w drugim kwartale, napędzane przez klientów Hiperscale inwestujących w niestandardowe układy AI dla ich centrów danych. Analitycy oczekują, że Broadcom skorzystają dalej, gdy duże firmy technologiczne przechodzą z chipsów gotowych do wewnętrznych procesorów ze względu na rosnącą złożoność wymagań zadań AI.
Broadcom i TSMC eksplorują opcje pozyskiwania Intel
Broadcom zaangażował się z czterema nowymi klientami HyperScale w opracowywaniu niestandardowych układów, oprócz istniejących trzech klientów, które już korzystają z procesorów. Ci nowi klienci nie zostali uwzględniani w przewidywanych przychodach w wysokości 60 miliardów do 90 miliardów dolarów do 2027 r., Jak ujawniono TAN podczas rozmowy po zysku.
Openai finalizuje swój pierwszy niestandardowy projekt układu z Broadcom to zmniejszenie jego poleganie na NVIDIA, jak donosi Reuters. „Firma umożliwia hiperskarzy i innym, którzy chcą zbudować niestandardowe akceleratorów AI do kontrolowania swoich projektów i kosztów”, powiedział Anshel Sag, analityk w Moor Insights & Strategy.
Broadcom ocenia również zaawansowany proces produkcji Intela, znany jako 18A, po przetestowaniu części układów. Analityk Summit Insights, Kinngai Chan, zauważył, że pozycja Broadcom na rynku AI jest bardziej zróżnicowana wśród wielu klientów AI, zapewniając przewagę konkurencyjną.
W pierwszym kwartale Broadcom odnotował przychody w wysokości 14,92 mld USD, przekraczając szacunki 14,61 mld USD. Przychody z AI wzrosły o ponad 77% do 4,1 miliarda dolarów z powodu silnego popytu na wykonane na zamówienie akceleratory. Przychody segmentu oprogramowania infrastrukturalnego wzrosły o ponad 47% do 6,70 miliarda dolarów, przekraczając oczekiwania w wysokości 6,49 miliarda dolarów. Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 45% do 1,60 USD, przekraczając oczekiwane 1,49 USD. Skorygowana EBITDA wzrosła o 41% rok do roku do 10,08 miliarda dolarów, przekraczając szacunek konsensusu FACTSET w wysokości 9,66 miliarda dolarów.
Po godzinach handlowych akcje Broadcom wzrosły o ponad 12%, usuwając wcześniejsze straty i cofając akcje powyżej 200 USD. Pomimo wcześniejszych zmagań po konkurencji ze strony modelu AI chińskiego startupu Deepseek, akcje Broadcom osiągnęły rekordowy poziom 250 USD 16 grudnia.
Wiadomość o kontaktach z dwoma nowymi klientami Hyerscalera w celu opracowania niestandardowych akceleratorów była kluczową atrakcją w połączeniu zysków, które zwiększyło akcje. Obecni klienci obejmują znane podmioty, takie jak Alphabet, Meta Platforms i Tiktok Firma BYEDANCE. Oczekuje się, że ogłoszenie nowych zaangażowania klientów złagodzi obawy dotyczące wydatków AI i wskazuje na preferencję niestandardowego krzemu w stosunku do standardowych jednostek przetwarzania grafiki od rywali takich jak NVIDIA.
Szacowany rynek adresowalny Broadcom (SAM) dla AI ma wynosić od 60 do 90 miliardów dolarów do roku podatkowego 2027 r. TAN wskazał, że szacunek ten może być konserwatywny.
W swoim drugim kwartale podatkowym Broadcom oczekuje, że przychody wzrosną o 19% rok do roku do 14,9 mld USD, przekraczając konsensus analityków wynoszący 14,7 mld USD. Przewiduje się, że przychody z AI wzrosną do 4,4 miliarda dolarów. Oczekuje się, że starszy biznes półprzewodnikowy wykazuje skromny wzrost przychodów, podczas gdy przychody z oprogramowania ma wzrosnąć o 23% rok do 6,5 miliarda dolarów. Kierownictwo prognozuje, że EBITDA wynosi około 66% prognozowanych przychodów, co oznacza 9,83 mld USD, co przekracza konsensus factu w wysokości 9,5 mld USD.
Broadcom zwiększył inwestycje badawcze i rozwojowe w celu opracowania następnej generacji akceleratorów i rozszerzenia przełączników sieciowych Tomahawk 5. „Te inwestycje badawczo -rozwojowe są bardzo dostosowane do mapy drogowej naszych trzech klientów Hiperscale, ponieważ każdy z nich podnosi w kierunku 1 miliona klastrów XPU do końca 2027 r.” – wyjaśnił Tan.
Wyróżniony obraz obrazu: Max Bender/Unsplash
