Microsoft anulował niektóre z umów najmu na centrach danych, w sumie „kilkaset megawatów” w USA, ponieważ obawy o ogromne wydatki na sztuczną inteligencję pojawiają się po szybkim rozszerzeniu Deepeek w Chinach, zgodnie z raportem opublikowanym TD Cowen Analysts w piątek.
Microsoft anuluje umowę najmu centrum danych wśród obaw związanych z wydatkami AI
Analitycy, Michael Elias, Cooper Belanger i Gregory Williams, zauważyli, że decyzja ta może wskazywać, że Microsoft znajduje się w pozycji nadpoziomu. Anulowanie umowy najmu centrum danych następuje w czasie, gdy zaufanie inwestorów waha się, szczególnie w przypadku niepewności przed nadchodzącym raportem NVIDIA, o którym przewiduje się, że wykazano wolniejszy wzrost przychodów niż w poprzednim roku.
Spadek Nvidii został zaostrzony przez rekordowy spadek rynku Uruchomienie Deepseekgdzie przemysł technologiczny stracił kapitał rynkowy o wartości ponad 1 biliona dolarów. Microsoft nie odpowiedział na prośbę o komentarz dotyczący odwołania umowy najmu. Ponadto raport TD Cowen wskazany To, że Microsoft zatrzymał również przekształcanie oświadczeń kwalifikacji w formalne dzierżawę, odzwierciedlając działania podjęte wcześniej przez inne firmy, takie jak platformy meta w celu zmniejszenia wydatków kapitałowych.
Analitycy zasugerowali, że rekolekcje Microsoft może być powiązane z Openai poszukującymi usług z Oracle po ich partnerstwie w sprawie projektu AI o wartości 500 miliardów dolarów Stargate. Poinformowali, że znaczące części globalnych wydatków Microsoft zostały przeniesione dla USA, chociaż nie jest jasne, dlaczego firma zwraca się do amerykańskich centrów danych.
Pomimo planów wydania 80 miliardów dolarów na centra danych AI w tym roku obrotowym, zgodnie z oświadczeniami firmy poniżej CEO Satya NadellaTD Cowen zasugerował trend odwrotu z tych planów wydatków na dużą skalę. Microsoft zezwolił na gigawat umów na większych witrynach centrów danych, aby wygasnąć i odszedł od ofert obejmujących około 100 megawatów. W niektórych przypadkach Microsoft cytował opóźnienia w obiekcie i mocy jako przyczyny zakończenia umowy najmu, podobnie jak taktyki używane przez meta do ograniczenia wydatków kapitałowych.
Rosnąca zdolność Openai do wykorzystywania usług komputerowych z alternatywnymi dostawcami dodatkowo zmniejszyła zależność od Microsoft, który wcześniej był jedynym dostawcą chmur. Wśród rosnącego sceptycyzmu ze ze strony inwestorów dotyczących znacznych zasobów przeznaczonych przez amerykańskie firmy technologiczne na infrastrukturę AI – zwłaszcza biorąc pod uwagę postępowe możliwości Deepseek Przy niższych kosztach – anulowanie Microsoft stanowią znaczny punkt obrotu od wcześniejszego pędu.
Jefferie maklerskie wskazały, że wszelkie odwołania leasingowe oznaczałyby znaczącą zmianę dla Microsoft, która przeznaczyła 80 miliardów dolarów na wydatki kapitałowe na złagodzenie wąskich gardeł zaopatrzenia, utrudniając jego zdolność do zaspokojenia popytu na AI. Analityk Bernstein, Mark Moelder, podkreślił, że rozwój ten może wskazywać na niższy popyt, zwłaszcza po rozszerzających się wynikach kwartalnych od głównych firm chmurowych. Moelder zauważył, że zarządzanie Microsoft może przecenić niezbędne centrum danych i pojemność GPU w poprzednich okresach boomu.
Wyróżniony obraz obrazu: Matthew Manuel/Unsplash
