Po wzroście ponad 800% w ciągu ostatnich dwóch lat, akcje NVIDIA (NVDA -0,12%) doświadczyły pogorszenia koniunktury na początku 2025 r. Po ogłoszeniu Chin Deepseek, że opracował zaawansowany model dużego języka po niskich kosztach. To wywołało pytania dotyczące popytu na jednostki przetwarzania grafiki NVIDIA (GPU), które stanowią ponad 80% całkowitych przychodów.
Wzrost inwestycji od kluczowych klientów
W odpowiedzi na wiadomości Deepseek najważni klienci NVIDIA zgłosili zarobki, które wskazują na rosnące zapotrzebowanie na układy AI. Dostawcy usług w chmurze wygenerowali około połowy 30 miliardów dolarów NVIDIA przychodów z centrum danych w trzecim kwartale fiskalnym kończącym się w październiku. Amazon, jako wiodący dostawca w chmurze, znacznie inwestuje w technologię, a wydatki inwestycyjne wzrosły do 83 miliardów dolarów w 2024 r. I planuje osiągnąć około 100 miliardów dolarów w 2025 r., Przez 2025 r., Kierowane przede wszystkim na infrastrukturę technologiczną dla usług w chmurze i AI. Amazon wykorzystuje GPU H100 NVIDIA do generatywnych obciążeń AI w Amazon Web Services i oczekuje się, że w tym roku przyjęła platformę obliczeniową Blackwell Nvidia.
Meta Platforms to kolejny ważny klient NVIDIA, który ma na celu zwiększenie wydatków kapitałowych, z planami zwiększenia budżetu do 60 do 65 miliardów dolarów w 2025 r., W porównaniu z 37 miliardami dolarów w ubiegłym roku. Meta wdraża GPU H100 NVIDIA, szkoląc swoje modele LAMA 4 na dużym klastrze 100 000 GPU. Meta projektuje również znaczne długoterminowe inwestycje w infrastrukturę AI, co wskazuje na silne perspektywy dla NVIDIA, która zawiera około 70% do 95% udziału w rynku układów AI.
Dywersyfikacja poza centrami danych
Wzrost przychodów z centrum danych NVIDIA przyćmił inne znaczące możliwości biznesowe. Na przykład segment gier firmy odzyskuje, a sprzedaż procesorów graficznych gier wzrasta z 1,5 miliarda dolarów w trzecim kwartale roku podatkowym 2023 do 3,2 miliarda dolarów w tym samym kwartale 2025 r., Co stanowi roczną stawkę przebiegu przekraczającą 12 miliardów dolarów.
Ponadto Nvidia osiągnęła rekordowe przychody w swoim segmencie motoryzacyjnym, który obejmuje platformę komputerową do szkolenia pojazdów autonomicznych. Przychody motoryzacyjne wzrosły z 251 milionów USD w trzecim kwartale 2023 r. Do 449 mln USD w tym samym kwartale dwa lata później. Wraz ze wzrostem przyjęcia autonomicznej technologii jazdy, segment ten może przekształcić się w możliwość wielu miliardów dolarów.
NVIDIA wcześniej stwierdziła, że jego całkowity rynek adresowalny wynosi 1 bln USD, a potencjał wzrostu, ponieważ firma bada nowe rynki swojej technologii. Na konferencji JP Morgan Healthcare w styczniu NVIDIA podkreśliła, że rosnąca liczba interakcji w usługach zdrowotnych stworzy nowe możliwości w rozwiązaniach robotyki i sztucznej inteligencji, w których jego procesory graficzne mogą odegrać kluczową rolę.
Pojawienie się opłacalnego modelu dużego języka Deepseek jest mało prawdopodobne, aby utrudniało długoterminowe perspektywy Nvidii, ponieważ może zwiększyć innowacje w sztucznej inteligencji, faworyzując wiodącego dostawcę układów AI.
Niedawny spadek akcji NVIDIA zmniejszył wycenę do wielokrotności ceny do przodu do zysku, co analitycy rozważają potencjalną okazję, biorąc pod uwagę oczekiwania o 51% wzrostu przychodów i zarobków w tym roku.
Ponadto niedawno Microsoft odsłonięte Nowy układ, sugerujący, że obliczenia kwantowe stają się możliwe do osiągnięcia w najbliższym czasie, a nie w odległej przyszłości, a także prognozy Google i IBM na temat najbliższych zmian w technologii obliczeniowej. Oczekuje się, że obliczanie kwantowe ułatwi obliczenia, które zajęłyby obecne systemy miliony lat, potencjalnie przyspieszając postępy w dziedzinach takich jak medycyna i chemia. W miarę rozwoju tych zmian NVIDIA jest w stanie odgrywać kluczową rolę w integracji AI i technologii obliczeń kwantowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu służy wyłącznie celom informacyjnym i nie należy jej interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie zawieramy zaleceń dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Wyróżniony obraz obrazu: Nvidia
