Chiński startup Deepseek może znaczący wpływ na giełdę amerykańskich ze względu na obietnicę dostarczania tańszych, bardziej energooszczędnych rozwiązań sztucznej inteligencji. Zostało to podkreślone przez Don Townswick, dyrektor ds. Strategii kapitałowych w Conning Asset Management, który zarządza aktywami w wysokości 170 miliardów dolarów.
Potencjał AI Deepseek zakłóca dynamikę giełdów w USA
Townswick znakomity Że jeśli oferty Deepseeka okażą się wiarygodne i skuteczne, może ułatwić przyjęcie technologii AI w szerszej gamie firm, zwiększając zarobki poprzez zwiększoną wydajność. I odwrotnie, jeśli stwierdzono, że roszczenia Deepseeka są mniej ważne, ustanowione firmy AI znane jako „Wspaniałe siódemka” mogą zamiast tego skorzystać.
Premiera Chatbota Deepseeka w USA na początku tego miesiąca Wysłałem fale uderzeniowe Za pośrednictwem Wall Street, co spowodowało stratę w wysokości 600 miliardów dolarów w wartości akcji dla Nvidia Corp., deweloperowi chipów AI. Ten incydent zwiększył kontrolę masowych inwestycji dokonywanych przez amerykańskie firmy technologiczne megacap w infrastrukturę AI. W odpowiedzi na ten konkurencyjny krajobraz amerykańskie firmy technologiczne dodatkowo zintensyfikowały swoje wydatki na AI.
19 najlepszych akcji technologicznych do obejrzenia w lutym 2025 r.
Mark Zuckerberg, dyrektor generalny Meta niedawno ogłosił plany zainwestowania „setek miliardów dolarów” w infrastrukturę AI w nadchodzących latach, ponieważ w tym roku popełnił już 60 miliardów dolarów do 65 miliardów dolarów. Ponadto Alphabet Inc. projektuje 75 miliardów dolarów wydatków inwestycyjnych na 2025 r., Przekraczając oczekiwania Wall Street. Microsoft zgłosił 95% wzrost wydatków na chmurę i sztuczną inteligencję, w wysokości 22,6 miliarda dolarów w drugim kwartale fiskalnym.
Robert Pavlik, starszy menedżer portfela w Dakota Wealth Management, podkreślił obawy dotyczące nieustannego wspinania się na wydatki inwestycyjne. Pytał, o ile więcej inwestycji jest konieczne, zanim wydatki te zaczną spadać.
Podczas gdy akcje Nvidia odnotowały wzrost Ze względu na nowe zobowiązania w zakresie wydatków AI, akcje Tesla, Apple i Amazon wykazywały spadki, prawdopodobnie pod wpływem obaw związanych z polityką handlową prezydenta Trumpa. USA niedawno wdrożyły 10% taryfę na towary z Chin i zagroziły dodatkowymi taryfami na Kanadę i Meksyk.
Inwestorzy zaczęli również obracać skupienie się na sektorach rynku defensywnego i wrażliwych na stawkę w związku z obawami związanymi z akcjami technologicznymi. Garrett Melson, strateg portfolio w Natixis Investment Managers, wskazał, że nastąpiła zmiana, podkreślając ulepszenia w tych alternatywnych sektorach pomimo presji na akcje technologiczne.
Townswick zauważył, że tempo wzrostu dla „Wspaniałych siedmiu” maleje, osiągając szczyt w tempie 61% rocznym w czwartym kwartale 2023 r. Prognozuje, że ta wskaźnik znormalizuje od 16% do 18% do końca roku, co jest bliżej do Ogólna tempo wzrostu oczekiwano dla pozostałych firm S&P 500, co utrudnia uzasadnienie ich wysokich wycen.
Według Zegarek rynkowyKeith Lerner, główny strateg rynku w Truist Advisory Services, wskazał, że połączenie wpływu Deepseek i burzliwych polityk handlowych może prowadzić do większej zmienności na rynku. Lerner doradzał, że pospiesznie kupował na rynku po ostatnich spadkach napędzanych przez te wydarzenia. Zwrócił uwagę, że trendy historyczne wykazują typowe wycofanie wewnątrz roku o około 14% i podkreślił, że gospodarka USA ma pozostać silna do 2025 r.
Lerner zauważył ponadto odrodzenie w 10 z 11 sektorów o dużej kapitalizacji w tym roku i przewiduje, że zarobki przekroczą oczekiwania, a 79% firm S&P 500 pokonało szacunki zarobków konsensusowych o średnio 6%. Preferuje akcje o dużej kapitalizacji ze względu na ich silniejsze pozycje finansowe i uważa, że akcje MIDCAP również stanowią korzystną możliwość inwestycyjną.
W wiadomościach technologicznych akcje Alphabet spadają po misie przychodów w połączeniu z ambitnymi planami wydatków dla sztucznej inteligencji. Akcje Amd są również obniżone z powodu zniechęcającej prognozy dla swojej działalności w centrum danych, ponieważ firma przestała dostarczać prognozy dotyczące przychodów z AI. Tymczasem akcje Mattela rosną po pozytywnych prognozach zysków związanych z Barbie, podczas gdy Chipotle stanął przed rozczarowującą prognozą sprzedaży. Nadchodzące raporty o zarobkach oczekuje się od Disneya i Ubera, a wyniki Forda i Costco przewidywano później w ciągu dnia.
W tym tygodniu amerykańska usługa pocztowa ogłosiła, że przestanie przyjmować działki z Chin, wpływając na akcje zarówno dla Amazon, jak i Temu. Uwolnienia danych ekonomicznych, w tym raport płac w sektorze prywatnym i deficyt handlu w USA, są zaplanowane na później, w towarzystwie uwag kilku urzędników Rezerwy Federalnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu służy wyłącznie celom informacyjnym i nie należy jej interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie zawieramy zaleceń dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Wyróżniony obraz obrazu: Solen Feyissa/Unsplash
