Zaczęło się od cichego odsłonięcia pod koniec grudnia, a następnie wybuchło globalne wstrząsanie rynku w zeszły poniedziałek. Deepseek, chiński startup sztucznej inteligencji, wprowadził model typu open source, który nie tylko kosztuje znacznie mniejszy trening, ale także przewyższa kilka głównych ofert w USA. Inwestorzy nie tracili czasu na reagowanie.
Udziały technologiczne w USA i Europie spadłyprzeciągając wyceny z Doliny Krzemowej do Amsterdamu. Niektórzy zastanawiali się, czy to może być moment, w którym oblewa amerykańską dominację w AI Innovation.
Jak Deepseek grzechotał globalnymi akcjami technicznymi
Nvidia spotkał się z najciekawszym hitem. Jego akcje spadły o 17%, wymazując około 600 miliardów dolarów (573 mld EUR) o wartości rynkowej – historycznej straty śróddziennej. ASML, wiodący europejski dostawca sprzętu AI, spadł o 7%, gdy inwestorzy zatrzymali się od wiadomości, że Deepseek zastosował tańsze układy NVIDIA H800, ale osiągnęli wyniki wysokiej klasy. Tymczasem kompozyt z kompozytem NASDAQ o ponad 3%, z technologią jako sektor o 5,6% ogólnie. Po całym Atlantyku rynki europejskie poszły w ich ślady, obciążone stratami w gigantach oprogramowania i chips.
1 bilion dolarów znika z rynków amerykańskich, gdy nvidia się rozpada
Ale to był dopiero początek. W półprzewodnikach akcje Broadcom spadły o 17,4%, Marvell spadł o 19,1%, a AMD był o 6,3%. Intel, zazwyczaj bellwether, poślizgnął się o 2,5%. Nazwy chmur i oprogramowania również były chłodne: Oracle zatonął 13,8%, podczas gdy Cisco spadł o 5%. Nawet Microsoft i Alphabet, oba mocno zainwestowane w AI, spadły odpowiednio o 2,1% i 4,2%. Ambicje oparte na AI Tesli przyjęły skromny hit-akcje spadły o 2,3%. Apple i Amazon, mniej zależne od przychodów skoncentrowanych na AI, widziały tylko marginalne ruchy, a w rzeczywistości wzrosły o 0,03% i 0,002%.
Inne nazwy technologii wykazały mieszaną odporność. Meta platformy wzrosły o 1,9%, wzbogacone przez wewnętrzne zaufanie do sztucznej inteligencji open source. Texas Instruments dodał 0,9%, co sugeruje, że niektóre segmenty postrzegają skuteczność Deepseek jako nową okazję niż zagrożenie. Salesforce skoczył o 4%, prawdopodobnie wskazując, że tańsze AI może zwiększyć przyjęcie narzędzi relacji z klientami. SAP poślizgnął się o 0,3%, podczas gdy spadek IBM był łagodny 0,3%. Qualcomm zarejestrował skromny spadek o 0,5%, odzwierciedlając pytania dotyczące popytu na wyspecjalizowane chipsety AI w miarę pojawiania się tańszych opcji.
Poza natychmiastową wyprzedażą
Globalne rynki walutowe również zauważyły. Dolar amerykański osłabił się w stosunku do kilku rówieśników G-10 w miarę spadku rentowności obligacji, a następnie odbił się we wtorkowej sesji azjatyckiej. Ceny złota i ropy również spadły, ponieważ niektórzy inwestorzy zlikwidowali pozycje, aby ocenić, czy przełom Deepseek był krótkotrwałym szaleństwem, czy prawdziwym zmieniaczem gry.
Kyle Rodd, starszy analityk rynku z Compital.com, Podsumowany Nastrój: „Jeśli chodzi o rynki, myślę, że najpierw jest sesja i zadaj pytania późniejszej jakości”. Dodał, że przy tak wielu konkurujących twierdzeniach o wyczynach komputerowych Deepseek: „Istnieje wiele informacji do analizowania i rabatu”. Tymczasem prezydent USA Donald Trump zwany Powstanie Deepseek „A Budy-Up” dla amerykańskich firm technologicznych. Chociaż wyraził zaufanie do długoterminowej siły amerykańskich firm, jego odnowiona obecność odzyskała rozmowę o możliwej nowej rundzie napięć handlu USA-Chiny. Do tej pory stroma 60% taryfy na chińskie import, który obiecał podczas kampanii, pozostaje zawieszony, w oczekiwaniu na formalny przegląd.
Model Deepseek, zbudowany na mniej niż 6 milionów dolarów (5,7 miliona EUR) w ciągu około dwóch miesięcy, kwestionuje pomysł, że zaawansowane żetony i głębokie kieszenie są jedyną drogą do sukcesu AI. Przewyższając przewyższenie głośnych systemów, takich jak GPT-4O i Google’s Gemini 2.0 Flash w niektórych złożonych zadaniach, chiński startup zmusił okiem na to, co naprawdę napędza innowacje AI-i jak rynki globalne mogą zareagować na nowego pretendenta w wyścigu.
Jak łatwo skonfigurować DeepSeek-R1 za darmo (online i lokalne)?
Co dalej dla gigantów technologicznych i inwestorów? Niektórzy uważają, że wydajność Deepseek może spowodować falę badań Lean AI, obniżanie kosztów i otwieranie drzwi dla mniejszych graczy. Inni oczekują, że amerykańskie giganty szybko się uderzą, inwestując bardziej agresywnie w sprzęt i oprogramowanie nowej generacji. Na razie fale uderzeniowe trwają, pozostawiając analityków i codziennych obserwatorów, zgadając, czy wyprzedaż w poniedziałek była jednorazową wstrząsem, czy znakiem stałej zmiany…
Wyróżniony obraz obrazu: Kerem Gülen/Midjourney
