Dyrektor generalny Nvidii (NVDA), Jensen Huang, ogłosił znaczące zmiany w firmie podczas konferencji technologicznej CES 2025, która odbyła się 7 stycznia. Ujawnił, że oczekuje się, że operatorzy centrów danych zainwestują 1 bilion dolarów w ciągu najbliższych czterech lat w ulepszenie swojej infrastruktury na potrzeby sztucznej inteligencji (AI ) rozwój, czyli segment, który obecnie reprezentuje 88% całkowitych przychodów Nvidii.
Dyrektor generalny Nvidii ogłasza inwestycję w sztuczną inteligencję o wartości 1 biliona dolarów na targach CES 2025
Nvidia ugruntowała swoją pozycję na rynku pojazdów autonomicznych, a jej działalność motoryzacyjna zyskuje na popularności po ponad dwóch dekadach względnej zapomnienia. Największe światowe marki motoryzacyjne, w tym Mercedes-Benz, Hyundai, BYD, Volvo i Toyota, wdrażają platformę Nvidia Drive, aby udoskonalać swoje technologie autonomicznej jazdy. Platforma Drive oferuje kompleksowe rozwiązania sprzętowe i programowe niezbędne do autonomicznej jazdy, wykorzystujące najnowszy chip Nvidii Thor. Ten chip przetwarza dane z czujników pojazdu, aby określić optymalne działania na drodze.
Oprócz platformy Drive, Jensena Huanga wskazało, że firmy motoryzacyjne inwestują w systemy centrów danych DGX wyposażone w procesory graficzne Nvidia GB200 oparte na architekturze Blackwell. Te procesory graficzne są niezbędne do ciągłego szkolenia oprogramowania autonomicznego. Dodatkowo Nvidia wprowadziła Cosmos, multimodalny model podstawowy, który umożliwia firmom przeprowadzanie milionów symulacji w świecie rzeczywistym przy użyciu danych syntetycznych, co stanowi podstawę do szkolenia w zakresie oprogramowania.
Huang podkreślił, że sektor pojazdów autonomicznych może okazać się pierwszą wielomiliardową szansą w dziedzinie robotyki. Technologie takie jak autonomiczny transport pasażerski mogą do 2027 r. wygenerować wartość przedsiębiorstwa o wartości 14 bilionów dolarów, na czym skorzystają przede wszystkim dostawcy platform autonomicznych, tacy jak Nvidia.
Rok finansowy 2025 Nvidii zakończy się pod koniec stycznia, a firma odnotowała przychody z branży motoryzacyjnej w wysokości 1,1 miliarda dolarów w ciągu pierwszych trzech kwartałów. Ekstrapolacja może dać w rezultacie około 1,5 miliarda dolarów przychodów za cały rok. Huang przewidywał, że w roku finansowym 2026 przychody Nvidii z branży motoryzacyjnej mogą wzrosnąć do imponujących 5 miliardów dolarów.
Obecne skupienie się na chipach do centrów danych
Podczas gdy segment motoryzacyjny obiecuje długoterminowy wzrost, Nvidia w dalszym ciągu koncentruje się na operacjach w centrach danych. Analitycy z Wall Street prognozują, że Nvidia może osiągnąć łączne przychody w wysokości 196 miliardów dolarów w roku finansowym 2026, co sprawia, że przewidywany wkład sektora motoryzacyjnego w wysokości 5 miliardów dolarów jest stosunkowo niewielki.
Nvidia rozpoczęła sprzedaż nowych procesorów graficznych Blackwell GB200, spodziewając się szybkiego wzrostu sprzedaży. Do kwietnia przychody z chipsy Blackwella oczekuje się, że przewyższy wynik uzyskany z poprzedniej generacji układów o architekturze Hopper, sygnalizując szybką ewolucję w działalności biznesowej Nvidii.
System GB200 NVL72 zapewnia możliwości wnioskowania AI nawet 30 razy szybciej niż jego poprzednik, system GPU H100. Oczekuje się, że postęp ten ułatwi rozwój najbardziej wyrafinowanych dotychczas modeli sztucznej inteligencji. Popyt na chipy Blackwell przewyższa obecnie podaż, prawdopodobnie zwiększając przychody i zyski Nvidii w roku finansowym 2026. Raporty sugerują, że nowa wersja, zwana „Rubin”, może zostać wprowadzona jeszcze w tym roku, jeszcze bardziej umacniając dominację Nvidii na rynku procesorów graficznych do centrów danych.
Akcje Nvidii odnotowały dramatyczny wzrost o 830% od początku 2023 roku, zwiększając wartość rynkową firmy z 360 miliardów dolarów do około 3,3 biliona dolarów. Pomimo tak znacznego wzrostu akcje Nvidii mogą być nadal niedowartościowane, a ich wskaźnik ceny do zysków (P/E) wynosi 53,6. Liczba ta jest niższa od średniego wskaźnika P/E z 10 lat wynoszącego 59. Analitycy szacują, że zysk Nvidii na akcję w roku fiskalnym 2026 może osiągnąć 4,44 USD, co doprowadzi do prognozowanego wskaźnika P/E na poziomie 30,6.
Aby osiągnąć poziom średniego wskaźnika P/E z 10 lat wynoszącego 59, akcje Nvidii musiałyby w ciągu następnego roku wzrosnąć o 92%. Historycznie rzecz biorąc, Nvidia przekroczyła szacunki z Wall Street, co wskazuje na potencjał dalszego wzrostu wartości akcji. Inwestorzy powinni jednak zachować czujność w związku z pojawiającą się konkurencją ze strony innych producentów chipów, takich jak Advanced Micro Devices, który w nadchodzących miesiącach planuje wprowadzić na rynek konkurenta dla chipów Blackwell.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: Nvidia
