Analitycy z Pstrokaty głupiec niedawno omawialiśmy wyniki i potencjał Palantir Technologies (PLTR), oceniając firmę na podstawie różnych kryteriów, w tym pozycji rynkowej, zarządzania, finansów i wyceny akcji.
Palantir Technologies otrzymuje ostrożne oceny od analityków
Jason Hall ocenił wyniki biznesowe Palantir na siedem z dziesięciu, powołując się na biegłość firmy w wykorzystywaniu zaawansowanego uczenia maszynowego i sztucznej inteligencji do analizy danych. Potwierdził znaczące osiągnięcia Palantira, w tym udział w odnalezieniu Osamy bin Ladena, wyraził jednak obawy dotyczące wielkości rynku firmy w porównaniu z optymistycznymi prognozami. Lou Whitman przyznał niższą ocenę wynoszącą sześć, podkreślając, że tempo wzrostu Palantiru od momentu wejścia na giełdę było poniżej oczekiwań, a niektóre stopy były w przybliżeniu o połowę niższe od obiecanych podczas pierwszej oferty publicznej. Zauważył, że znaczna część wzrostu firmy w sektorach komercyjnych jest powiązana z inwestycjami w inne firmy, co może mieć wpływ na zrównoważony rozwój.
Whitman zwrócił uwagę, że model biznesowy Palantiru nie jest konkurencyjny pod względem kosztów, co może utrudniać wzrost. Hall podkreślił jednak, że sektor komercyjny Palantir, szczególnie w USA, przyspiesza, a wdrażanie klientów przewyższa wzrost przychodów.
8 trendów, które trzeba znać przed otwarciem giełdy
Oceniając zarządzanie, Hall ocenił go na siedem, a Whitman na sześć. Obydwaj potwierdzili zdecydowane opinie dyrektora generalnego Alexa Karpa na temat prywatności danych i obronności narodowej, które mogą powodować polaryzację. Hall uznał, że szczerość Karpa jest odświeżająca, podczas gdy Whitman uważał, że ogranicza to potencjalny wynik. Obaj zauważyli, że firma ma trzech stałych założycieli, co odzwierciedla ciągłość i innowacyjność na przestrzeni dwóch dekad.
W ocenach finansowych Lou uzyskał osiem na dziesięć punktów, podczas gdy Hall przyznał 8,5. Rozmawiali o szybkim wzroście przychodów, rosnących marżach i znacznej ekspansji klientów. Wolne przepływy pieniężne Palantir wzrosły w ubiegłym roku ponad dwukrotnie, co wspiera jego dobrą kondycję finansową. Istnieją jednak obawy dotyczące wynagrodzeń spółki w formie akcji, które w ciągu ostatniego roku osiągnęły pół miliarda dolarów i znacząco zwiększyły liczbę akcji od czasu debiutu giełdowego.
Odnosząc się do wyceny, Hall przyznał siódemkę za bezpieczeństwo, podkreślając, że Palantir prowadzi działalność przy wysokim, 57-krotnym stosunku ceny do sprzedaży, co może stanowić wyzwanie dla zysków rynkowych. Choć prognozują potencjalny wzrost notowań akcji w nadchodzących latach o pięć do dziesięciu procent, ostrzegają, że może to nie stanowić bezpiecznej inwestycji. Whitman zgodził się z tym, zauważając, że pomimo dobrych fundamentów biznesowych Palantir obecna wycena wydaje się zbyt wysoka.
Jeśli chodzi o konkurencję, Hall wspomniał Confluent jako firmę godną uwagi w obszarze danych komercyjnych, natomiast Whitman wskazał na Leidos Holdings w sektorze obronnym, powołując się na ich szerszą ofertę i przewagę konkurencyjną jako potencjalną przewagę nad Palantir.
Ostatecznie Palantir otrzymał od Halla i Whitmana ogólną ocenę 6,8, co odzwierciedla ostrożną ocenę, biorąc pod uwagę jego duże możliwości biznesowe skontrastowane z wysokim ryzykiem wyceny.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: Palantir
