Akcje Amazona znacznie wzrosły, osiągając obecnie cenę 224,83 USD, co stanowi niezwykły wzrost o ponad 230 258,61% od czasu pierwszej oferty publicznej w maju 1997 r. W miarę jak firma radzi sobie z ostatnimi strajkami pracowniczymi i zarzutami dotyczącymi bezpieczeństwa, przychody i zyski Amazona wykazują odporność i wzrost.
Akcje Amazona rosną w obliczu strajków pracowniczych i obaw o bezpieczeństwo
W krytycznym okresie dla Amazona pracownicy siedmiu amerykańskich zakładów zorganizowali największy strajk w historii firmy, któremu przewodził związek Teamsters. Ta skoordynowana akcja obejmuje strajki na Staten Island, Atlancie, Skokie, San Francisco i niektórych częściach południowej Kalifornii. Strajki uwydatniają utrzymujące się napięcia na rynku pracy, ponieważ Amazon podobno twierdzi, że jest w stanie zarządzać operacjami pomimo zakłóceń. Sytuacja pozostaje płynna, a skutki tych działań są nadal badane.
Najnowsze wiadomości donoszą również o incydencie w Massachusetts, gdzie kierowca dostawy Amazon porzucił około 80 paczek. Kierowca jako przyczynę tego działania podał przytłaczający stres, podkreślając obciążenie psychiczne, jakiego doświadczają niektórzy pracownicy. Związek Teamsters zwiększył presję na firmę, dążąc do poprawy warunków pracy.
Amazon zajął się również kwestiami bezpieczeństwa. W grudniu firma osiągnęła porozumienie z Administracją Bezpieczeństwa i Higieny Pracy (OSHA) w sprawie zarzutów dotyczących niebezpiecznych warunków pracy w wielu zakładach. W ramach umowy Amazon przyjął karę w wysokości 145 000 dolarów, ale uniknął głębszych kar w przypadku dziewięciu innych cytatów dotyczących zagrożeń ergonomicznych i nieodpowiedniego leczenia.
Jednocześnie wyniki finansowe Amazona pozostają solidne. W listopadzie 2024 r. firma ogłosiła przychody za trzeci kwartał w wysokości 620,13 miliardów dolarów i wyjątkowo wysoką cenę akcji, która doprowadziła akcje do poziomu bliskiego najwyższego od 52 tygodni poziomu 231,20 dolarów. Analitycy z Bernstein i Mizuho wyrazili bycze nastroje, a Mizuho podniósł cenę docelową akcji Amazona z 240 do 260 dolarów.
W ostatnich latach Amazon osiągnął niezwykłe wyniki. W latach 2014–2023 przychody firmy wzrosły o około 540%, a zysk netto wzrósł do 30,42 miliarda dolarów w 2023 roku, po wahaniach w poprzednich latach. Gigant handlu elektronicznego wykorzystał również duży popyt podczas pandemii Covid-19, choć później stanął przed wyzwaniami związanymi ze spadkiem wydatków konsumenckich w 2022 r.
Kluczowe czynniki przychodów kształtujące przyszłość Amazona
Na przyszłe wyniki akcji Amazona prawdopodobnie będą miały wpływ trzy główne obszary: handel elektroniczny, usługi Amazon Web Services (AWS) i reklama. Handel elektroniczny pozostaje krytyczny pomimo konkurencyjnego krajobrazu. Chociaż sprzedaż detaliczna online stanowi jedynie około 15% całkowitej sprzedaży detalicznej, trajektoria wzrostu może napotkać trudności, ponieważ konkurenci wzmocnią swoją obecność w Internecie.
AWS w dalszym ciągu jest znaczącym czynnikiem wzrostu, z przychodami wynoszącymi 25,04 miliarda dolarów w pierwszym kwartale 2024 r. Jednak 13% wzrost AWS rok do roku jest wolniejszy w porównaniu z konkurentami takimi jak Microsoft i Google, co budzi obawy o utrzymanie udziału w rynku. Inwestycje w sztuczną inteligencję mogą ulepszyć ofertę AWS, ale utrzymanie dynamiki ma kluczowe znaczenie w obliczu rosnącej konkurencji.
Działalność reklamowa Amazona okazała się segmentem generującym wysokie marże, kończąc rok 2023 z przychodami w wysokości 47 miliardów dolarów i odnotowując stopę wzrostu na poziomie 24%. Analitycy przewidują dalszy wzrost przychodów z reklam, wraz ze wzrostem popytu na strumieniowe wyświetlenia reklam.
Patrząc w przyszłość, analitycy przewidują konsensusową cenę docelową akcji Amazona na nadchodzący rok na poziomie 220,00 dolarów, co wskazuje na niewielki potencjalny spadek w porównaniu z obecną ceną handlową. Tymczasem całodobowa prognoza Wall Street szacuje, że cena akcji może osiągnąć 225 dolarów w ciągu najbliższych 12 miesięcy, pod wpływem wyników AWS i segmentu reklamowego.
Co więcej, prognozy sugerują, że do 2025 roku akcje Amazona mogą osiągnąć poziom 287 dolarów, co oznacza wzrost o 27,65%. Oczekuje się, że dynamika wzrostu firmy utrzyma się, przy szacowanej stopie wzrostu przychodów przekraczającej 10% i EPS rosnącym do 5,74 USD.
Oczekuje się, że w kolejnych latach akcje Amazona będą odzwierciedlać wielokrotną korektę zysków podczas poruszania się po konkurencyjnym krajobrazie. Analitycy przewidują, że do 2030 r. przychody Amazona mogą osiągnąć 1,15 biliona dolarów, a dochód netto wyniesie około 131 miliardów dolarów, co doprowadzi do szacunkowej ceny akcji na poziomie 370 dolarów.
Sam rozmiar, który napędza odporność Amazona, czyni go również podatnym na własną bezwładność. Wolniejszy rozwój AWS w porównaniu z rywalami takimi jak Microsoft i Google sygnalizuje potrzebę usprawnienia wdrażania innowacji w chmurze i sztucznej inteligencji. I chociaż branża reklamowa kwitnie, istnieje w coraz bardziej zatłoczonej przestrzeni, w której nawet lider rynku może poczuć ucisk. Dla inwestorów ta historia nie dotyczy ślepej wiary w dotychczasowe wyniki – chodzi o uznanie Amazona za molocha, który musi radzić sobie z własnymi zawiłościami. Szansa jest niezaprzeczalna, ale także ryzyko i oba wymagają wnikliwego spojrzenia.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: Amazonka
