Akcje Comcast (CMCSA) spadły w poniedziałek o prawie 10% po tym, jak dyrektor generalny Dave Watson ujawnił ponurą prognozę strat abonentów łączy szerokopasmowych. W przemówieniu na konferencji prasowej UBS Watson prognozował, że Comcast może stracić w czwartym kwartale ponad 100 000 abonentów usług szerokopasmowego dostępu do Internetu, co przekracza konsensus Wall Street zakładający spadek o 63 300 abonentów. Bloomberga szacunki.
Comcast spodziewa się utraty ponad 100 000 abonentów łączy szerokopasmowych w czwartym kwartale
Oświadczenie następuje po tym, jak Comcast zgłosił utratę 87 000 klientów Internetu w trzecim kwartale, powołując się na „intensywną konkurencyjność” rynku usług szerokopasmowych. Zwiększona konkurencja ze strony dostawców telefonii komórkowej, takich jak Verizon, T-Mobile i AT&T, którzy pozyskali abonentów w tym samym kwartale, podważyła pozycję Comcast. Ponadto huragany na południowym wschodzie spotęgowały spadek liczby abonentów, przyczyniając się do szacunkowej utraty 10 000 klientów.
Firma stoi również pod presją przychodów, a Watson wskazuje, że średni przychód na użytkownika (ARPU) pozostanie w dolnej części oczekiwanego zakresu wzrostu w tym kwartale wynoszącego 3–4%. Co więcej, Comcast w dalszym ciągu zmaga się z trendami ograniczania dostępu do telewizji kablowej, odnotowując spadek liczby 365 000 abonentów telewizji w miarę coraz większego przechodzenia konsumentów na usługi przesyłania strumieniowego.
W trzecim kwartale Comcast odnotował utratę 87 000 klientów i odnotował, że liczba abonentów wzrosła częściowo z powodu czynników sezonowych i działań marketingowych związanych z Letnimi Igrzyskami Olimpijskimi. Watson wskazał, że wyniki spółki w czwartym kwartale prawdopodobnie będą odzwierciedlać trend obserwowany w pierwszej połowie roku, kiedy straty abonentów usług szerokopasmowego Internetu wynosiły średnio poniżej 100 000 abonentów na kwartał. Stwierdził: „Jeśli spojrzeć na pierwszą połowę roku, straciliśmy około 100 000 osób [broadband subscribers].”
Presja konkurencyjna jest wyraźna, ponieważ konsumenci poszukują bardziej przystępnych cenowo opcji, co doprowadziło do wyzwań dla tradycyjnych dostawców kablowych łączy szerokopasmowych. Ponieważ więksi gracze, tacy jak Verizon i T-Mobile, oferują elastyczne plany, Comcast musiał stawić czoła zwiększonej konkurencji o użytkowników wrażliwych na cenę. Watson podkreślił, że rynek pozostaje „intensywny konkurencyjnie”, szczególnie wśród konsumentów, którzy chcą znaleźć lepszą wartość w swoich usługach.
Oprócz konkurencji ze strony firm bezprzewodowych, trendy sezonowe przyniosły już wcześniej korzyści firmie Comcast, co widać po zwiększonej liczbie abonentów w okresach powrotu do szkoły. Watson wyraził jednak ostrożność w odniesieniu do utrzymującego się charakteru strat abonenckich spodziewanych w IV kwartale. Zauważył: „Więc jeśli zsumujemy to wszystko razem… możemy spodziewać się utraty abonentów usług szerokopasmowych w czwartym kwartale wynoszącej nieco ponad 100 000”.
Sprawę dodatkowo komplikuje fakt, że huragany, które nawiedziły południowy wschód jesienią, według doniesień przyczyniły się do około 10 000 dodatkowych strat w dostępie do łączy szerokopasmowych. Wydarzenia te, w połączeniu z presją konkurencyjną, wzbudziły obawy co do przychodów firmy na użytkownika, które według prognoz firmy Watson pozostaną w dolnej granicy zakresu od 3% do 4% w bieżącym kwartale.
Pomimo problemów na froncie łączy szerokopasmowych, Comcast odnotował pewną stabilizację w swoich pakietach internetowych wyższej klasy. Na dzień 30 września firma miała prawie 32 miliony krajowych klientów usług szerokopasmowych. Liczby te odzwierciedlają jednak szerszą tendencję, ponieważ firma ujawniła również spadek liczby 365 000 abonentów telewizji kablowej, co podkreśla utrzymujące się trendy w zakresie rezygnacji z telewizji kablowej napędzane przechodzeniem konsumentów w stronę tańszych alternatyw transmisji strumieniowej.
Niedawna decyzja Comcast o wydzieleniu swoich spółek kablowych z wyjątkiem Bravo ilustruje jej strategię dostosowania się do zmieniającego się środowiska medialnego. Posunięcie to, nazwane „SpinCo”, ma umożliwić firmie sprostanie wyzwaniom związanym z coraz częstszym wycinaniem przewodów. Planowany podział obejmie sieci kablowe NBCUniversal, takie jak USA Network, CNBC i NBC Sports.
Wyniki spółki na giełdzie w znaczący sposób odpowiedziały na uwagi Watsona, podkreślając obawy inwestorów dotyczące przyszłego rozwoju usług szerokopasmowych. W miarę ewolucji otoczenia konkurencyjnego sektor stoi przed niejasnymi wyzwaniami. Chociaż w trzecim kwartale zaobserwowano pewną poprawę, okaże się, jak Comcast poradzi sobie z tymi presjami w 2024 r.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: Comcast
