Rivian miał za sobą burzliwy rok, ale nowa analiza wskazuje, że przed producentem pojazdów elektrycznych stoją znaczne możliwości wzrostu. Analityk ds. testów porównawczych Michael Legg twierdzi, że Rivian jest gotowy zdobyć znaczny udział w rynku w rozległym sektorze pojazdów elektrycznych, który według prognoz ma się dramatycznie rozwijać w nadchodzących latach Wieśniak! Finanse raport.
Zbadano potencjalny wzrost Rivian na rynku pojazdów elektrycznych
Potencjał wzrostu pojazdów elektrycznych w USA jest znaczny. Edison Electric Institute (EEI) prognozuje, że liczba pojazdów elektrycznych na amerykańskich drogach wzrośnie z 4,5 miliona w 2023 r. do 78,5 miliona w 2035 r., co stanowi złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 26,9%. Szacuje się, że do 2050 r. 89% wszystkich pojazdów w USA będą pojazdami zasilanymi akumulatorowo (BEV) lub hybrydami typu plug-in, co stanowi wyraźny wzrost w porównaniu z obecnym wskaźnikiem wynoszącym 12%.
Tegoroczny rynek odnotował opóźnienia we wprowadzaniu pojazdów elektrycznych przez kilku głównych producentów samochodów, co spowodowało spowolnienie wzrostu. Na przykład sprzedaż pojazdów elektrycznych w USA wzrosła o zaledwie 7,3% w pierwszej połowie 2024 r., co stanowi znaczny spadek w porównaniu z 47% wzrostem odnotowanym w tym samym okresie 2023 r. Analitycy przewidują jednak, że krajowa produkcja pojazdów elektrycznych w 2025 r. odbije się i nabierze tempa do 2026 i 2027 r., napędzane spadającymi średnimi cenami sprzedaży (ASP) i rozbudowaną infrastrukturą ładowania.
Legg podkreśla, że Rivian jest liderem wśród wschodzących firm zajmujących się pojazdami elektrycznymi ze względu na kilka kluczowych zalet. Wskazuje na wewnętrzne możliwości produkcyjne firmy i sukces jej dostosowanego oprogramowania, potwierdzony przez wybitne partnerstwa z gigantami branży Amazon i Volkswagen. Umowa Rivian z Amazon, która przewiduje dostawę 100 000 elektrycznych samochodów dostawczych (EDV) do 2030 r., obejmuje obecnie dostarczenie około 15 000 sztuk.
W listopadzie 2023 roku Rivian zakończył umowę na wyłączność z Amazonem i ogłosił partnerstwo z AT&T. Legg sugeruje, że dywersyfikacja umów handlowych stworzy solidną podstawę przychodów, ponieważ Rivian będzie starał się poszerzyć swoją ofertę pojazdów konsumenckich. Rivian zawarł także spółkę joint venture z Volkswagenem o wartości do 5,8 miliarda dolarów. Partnerstwo to będzie wykorzystywać autorskie oprogramowanie i elektroniczne jednostki sterujące (ECU) firmy Rivian, zwiększając jej stabilność finansową i rozwój operacyjny.
Godne uwagi są finansowe implikacje współpracy Riviana. Analitycy, w tym Legg, uważają, że środki z transakcji z Volkswagenem wystarczą na pokrycie kosztów operacyjnych i celów ekspansji Rivian. Ponadto powiązania branżowe VW usprawnią negocjacje z dostawcami Rivian i efektywność inżynieryjną, co będzie stanowiło kluczowy krok w dążeniu do długoterminowej pozycji firmy na rynku pojazdów elektrycznych.
Dlaczego akcje Comcast spadły o 10% w związku ze stratami abonentów
W oparciu o te wydarzenia firma Legg zainicjowała rekomendację dla spółki Rivian Kupuj i cenę docelową na poziomie 18 USD. Jeśli ten cel zostanie osiągnięty, inwestorzy mogą spodziewać się zwrotu w wysokości około 25% w ciągu przyszłego roku. Szersza perspektywa Wall Street na Rivian odzwierciedla mieszankę optymizmu i ostrożności. Obecnie akcje spółki posiadają konsensusową rekomendację „Umiarkowany Kupuj”, wynikającą z rekomendacji 9 Kupuj, 10 Trzymaj i 1 Sprzedaj. Średnia cena docelowa wynosi 15 dolarów, co wskazuje na niewielką poprawę o około 4% w stosunku do obecnego poziomu.
Ta lepsza perspektywa jest następstwem wysiłków Rivian mających na celu znaczne obniżenie kosztów. Firma podjęła kroki w celu zmniejszenia zestawienia materiałów i usprawnienia systemów pojazdów, osiągając sekwencyjny spadek zużycia gotówki o 41% w drugim kwartale roku. Koncentracja na efektywności kosztowej jest zgodna z oczekiwaniami osiągnięcia przez Rivian dodatniego zysku brutto w bieżącym kwartale. Legg wzmacnia rentowność modelu biznesowego Rivian, zwłaszcza że spółka spodziewa się skromnego zysku brutto w czwartym kwartale.
Tymczasem solidny bilans Riviana pozostaje powodem do uspokojenia inwestorów. Analitycy uważają, że dysponując rezerwami o wartości ponad 6 miliardów dolarów, firma posiada kapitał niezbędny do osiągnięcia progu rentowności w zakresie przepływów pieniężnych. Strategiczne partnerstwa i podstawy finansowe firmy Rivian zapewniają jej korzystną pozycję na szybko rozwijającym się rynku pojazdów elektrycznych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: Rivian
