C3.ai Inc. zgłoszone łączne przychody w wysokości 94,3 mln dolarów za drugi kwartał roku budżetowego 25, co oznacza wzrost o 29% rok do roku. W ogłoszeniu wyników opublikowanym 9 grudnia 2024 r. ujawniono, że przychody z subskrypcji wyniosły 81,2 mln dolarów, co stanowi 86% całkowitych przychodów i odzwierciedla 22% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Usługi profesjonalne zapewniły 13,2 miliona dolarów całkowitego przychodu.
C3.ai odnotowuje przychody w wysokości 94,3 miliona dolarów i przyspiesza rozwój dzięki partnerstwu z firmą Microsoft
Zysk brutto firmy obliczony według zasad innych niż GAAP wyniósł 66,3 mln dolarów, co odpowiada marży brutto na poziomie 70%. Pomimo straty operacyjnej niezgodnej z GAAP w wysokości 17,2 mln USD, liczba ta stanowi poprawę w stosunku do wcześniej podanych szacunkowych przedziałów od 26,7 mln USD do 34,7 mln USD. C3.ai odnotowało stratę netto na akcję niezgodną ze standardami GAAP w wysokości 0,06 USD, a środki pieniężne i ich ekwiwalenty przekroczyły 730 mln USD.
Przychody C3.ai znacznie wzrosły, a przychody spoza firmy Baker Hughes wykazały niezwykły wzrost o 41% rok do roku. Prognozy przychodów spółki na trzeci kwartał roku obrotowego 25 kształtują się na poziomie od 95,5 mln USD do 100,5 mln USD, natomiast zaktualizowane prognozy przychodów na cały rok obrotowy 25 wahają się od 378 mln USD do 398 mln USD. Jednakże spółka C3.ai odnotowała również w tym kwartale ujemne wolne przepływy pieniężne w wysokości 39,5 mln USD.
Najważniejsze informacje dotyczące wydajności
W swoim wezwaniu do zapoznania się z wynikami C3.ai wskazało, że bieżący kwartał był siódmym z rzędu kwartałem przyspieszającego wzrostu przychodów. Znaczący wzrost przychodów został wzmocniony zawarciem strategicznego sojuszu z Microsoft Azure, który ma skutecznie skrócić cykle sprzedażowe i poszerzyć zasięg rynkowy firmy. W drugim kwartale C3.ai pomyślnie sfinalizowało 58 umów, obejmujących zarówno nowe, jak i rozszerzone kontrakty ze znaczącymi klientami, takimi jak ExxonMobil, Shell i Departament Obrony USA.
C3.ai podkreśliło swoją silną pozycję gotówkową, wskazując dostępne zasoby w wysokości ponad 730 milionów dolarów na przyszły rozwój i inwestycje w partnerstwo strategiczne. Firma wskazała jednak, że nie osiągnie dodatniego statusu przepływów pieniężnych w bieżącym roku finansowym 2025 ze względu na zwiększone inwestycje w partnerstwo Microsoft. Ponadto pozostają pytania dotyczące odnowienia umowy marketingowej na wyłączność z firmą Baker Hughes, która wcześniej generowała znaczne przychody.
Akcje Rivian rosną po pochwałach nowych analityków: czy teraz jest czas na zakupy?
Podczas sesji pytań i odpowiedzi w ramach rozmowy o zarobkach kadra kierownicza omówiła historyczny charakter ich współpracy z firmą Microsoft i jej konsekwencje dla wydatków federalnych na aplikacje AI. Odnotowali znaczny nacisk na sztuczną inteligencję w sektorach obronności i wywiadu, spodziewając się znacznego wzrostu stosowania sztucznej inteligencji przez podmioty rządowe.
Odpowiadając na zapytania dotyczące odmiennych ofert C3.ai w porównaniu z możliwościami Microsoftu, kadra kierownicza wyjaśniła, że Microsoft zapewnia szeroką gamę usług na platformie Azure, podczas gdy C3.ai koncentruje się na dostarczaniu kompletnych aplikacji, które szybko przynoszą korzyści ekonomiczne. Współpraca skutecznie pozycjonuje C3.ai jako preferowanego przez Microsoft dostawcę aplikacji AI dla przedsiębiorstw, generując wartość dodaną poprzez realizację zobowiązań klientów w zakresie usług oprogramowania.
Kierownictwo wyraziło również pewność, że partnerstwo Microsoftu będzie już wykazywać udział w przychodach od chwili jego ustanowienia 30 września. Dyskusja skupiała się również na przewidywanym potencjale wzrostu, wymieniając zwiększenie liczby pracowników sprzedaży ze 100 do 10 000 jako potencjalny akcelerator przychodów.
Pomimo przedstawionych wyzwań fiskalnych w ramach C3.ai oczekuje się, że w pewnym momencie roku fiskalnego 26 uda się osiągnąć dodatnie przepływy pieniężne, w miarę dalszego inwestowania w udział w rynku i wiodącą pozycję operacyjną poprzez wykorzystanie partnerstwa z Microsoft.
Wyniki akcji i trendy rynkowe
Po ogłoszeniu wyników akcje C3.ai odnotowały znaczny wzrost, osiągając ponad 13%. Spółka już wcześniej informowała o wzroście sprzedaży o 29%, a dane za bieżący kwartał przekroczyły oczekiwania analityków. Przed publikacją wyników akcje C3.ai skorzystały na zwyżce związanej z wynikami ostatnich wyborów, osiągając znaczące poziomy cenowe.
Dlaczego akcje Comcast spadły o 10% w związku ze stratami abonentów
Pomimo tej pozytywnej dynamiki analitycy wskazali na kilka wyzwań. Przejście C3.ai z modelu opartego na subskrypcji na strukturę cen opartą na konsumpcji ma na celu dostosowanie firmy do standardów branżowych, ale może nie przełożyć się na natychmiastowy wzrost przychodów. Trendy branżowe, napędzane zwłaszcza przez aplikacje AI, takie jak ChatGPT OpenAI, sprzyjają dalszemu zainteresowaniu oprogramowaniem dla przedsiębiorstw opartym na sztucznej inteligencji.
Znaczący wzrost względnego ratingu siły firmy z 49 do 93 odzwierciedla poprawę nastrojów inwestorów, jednak C3.ai w dalszym ciągu charakteryzuje się zmiennością typową dla sektora sztucznej inteligencji. W miarę rozwoju wydarzeń dotyczących finansowania i pozycji rynkowej, przyszłe perspektywy C3.ai pozostają ściśle monitorowane. Spółka utrzymuje obecnie rating złożony na poziomie 91, a rating EPS na poziomie 40, co jest efektem ciągłych strat.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: C3.ai
