W tym roku spółka Palantir Technologies odnotowała znaczne wzrosty akcji spółki, których akcje wzrosły o ponad 134% od września 2023 r. Akcje, których obecnie notowania są wyceniane na wysoką kwotę, wynoszącą 64-krotność przychodów z ostatnich 12 miesięcy i 187-krotność szacunków tegorocznych zysków, rodzą pytania dotyczące ich zrównoważony rozwój.
Akcje Palantira rosną o 134%, co budzi obawy dotyczące wyceny
Ten wzrost jest powiązany z sukcesem firmy w zabezpieczaniu dużych kontraktów korporacyjnych przy jednoczesnym utrzymaniu silnej obecności w operacjach rządowych. Firma odnotowała wzrost przychodów o 30% rok do roku, podczas gdy przychody komercyjne w USA wzrosły o imponujące 54%. Wzrost dochodów sektora instytucji rządowych i samorządowych również znacznie się poprawił, osiągając 40% w porównaniu z kwartałem poprzedniego roku, co odzwierciedla niezwykłą poprawę w porównaniu z zaledwie 12% wzrostem odnotowanym na początku roku.
Wskaźniki finansowe Palantir przedstawiają obraz wysokiej rentowności, z dochodem netto sięgającym 144 milionów dolarów, co daje marżę zysku netto na poziomie 20% za ostatni kwartał. Imponujący wolny przepływ środków pieniężnych firmy w wysokości 980 milionów dolarów w ciągu ostatniego roku wskazuje na solidne generowanie środków pieniężnych, reprezentowane przez marżę na poziomie 37%. Pomimo tych liczb analitycy wyrażają ostrożność ze względu na podwyższoną kapitalizację rynkową spółki wynoszącą 161 miliardów dolarów.
Inwestorów przyciągają możliwości Palantiru w sektorze sztucznej inteligencji i jego wyjątkowe zastosowanie w przetwarzaniu wrażliwych danych dotyczących bezpieczeństwa narodowego. Niemniej jednak wysoki stosunek ceny do wolnych przepływów pieniężnych, obecnie wynoszący 174, sugeruje, że akcje pozostają drogie, nawet jeśli firma podwoi swoje wolne przepływy pieniężne. Wycena ta wymaga dokładnego zbadania jej trwałości.
Co napędza wzrost zapasów Lululemon: sprzedaż globalna czy coś większego?
Co więcej, na rynku opcji widać zmianę strategii polegającą na wzroście zainteresowania akcjami Palantiru, szczególnie w związku z nadchodzącym raportem zysków za luty 2025 r. Traderzy rozważają strategię krótkiego żelaznego kondora, która składa się z kombinacji krótkich spreadów kupna i krótkich spreadów sprzedaży, których celem jest wykorzystanie oczekiwanej stabilności cen w określonych zakresach wykonania.
Utrzymują się wątpliwości co do zasadności wyceny rynkowej Palantiru, zwłaszcza biorąc pod uwagę jego zmienną historię handlową. Przy wskaźniku ceny do zysków (P/E) przewyższającym nawet ten osiągany przez wiodącego producenta chipów AI, Nvidię, który niedawno odnotował 94% roczny wzrost przychodów, wysoka wycena Palantiru budzi sceptycyzm co do przyszłego potencjału wzrostu.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy go interpretować jako porady inwestycyjnej. Nie popieramy żadnych konkretnych strategii inwestycyjnych ani nie wydajemy rekomendacji dotyczących zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych.
Autor wyróżnionego obrazu: Palantir
